在刚刚结束的欧盘交易时段，近年来命运多舛的欧洲化工板块迎来近4年最大单日涨幅。影响全球股市的“板块轮动”浪潮，以及有关欧盟放宽碳排放政策的传闻，共同构成大涨背后的推手。
截至欧股收盘，欧洲斯托克600化工指数大涨4.79%。个股层面，巴斯夫涨4.98%、法国液化空气集团涨5.71%、荷兰特种化学品制造商IMCD涨9.92%，比利时阿泽雷斯集团收涨9.53%。
（欧洲斯托克600化工指数日线图，来源：TradingView）作为点燃行情的推手，日内有市场传闻称，欧盟计划延长向能源密集型行业免费发放碳排放配额的期限。
根据欧盟“碳排放交易体系”规则，如果企业在清洁技术上的投资不足，就必须购买碳排放配额。一些公司会获得免费分配，但欧委会原计划从今年起大幅减少免费配额分配，并到2034年对部分行业完全停止免费分配。欧盟也在考虑放缓配额下降的速度，让欧洲的制造业可以排放更多二氧化碳。
花旗的欧洲化工板块分析师塞巴斯蒂安·萨茨解读称，碳排放配额的逐步减少“助长了该行业的看空叙事”，而这一趋势的逆转将缓解行业的“重大财务负担”。
周三的大涨也有另一个重要变量：投资者大举撤出科技巨头和受到AI冲击的股票，转而买入更加传统、过去几年表现不佳的股票。前“欧洲股王”，上周刚经历暴跌的德国软件巨头SAP日内一度触及近两年低点。而除了化工外，电信和汽车板块也位列欧股周三表现最佳的板块。
面对最新一轮抛售，摩根大通欧洲软件行业分析师Toby Ogg感慨称：“在我们目前所处的市场环境下，该板块不仅面临‘有罪推定’，甚至遭遇了‘未审先判’。对于软件公司来说，仅凭优于预期的业绩已不足以打动市场。”
七星策略提示：文章来自网络，不代表本站观点。
